Денежная устойчивость организации – это такое состояние ее денег, их использование и распределение, которое снабжает развитие организации на базе капитала и роста прибыли при кредитоспособности и сохранении платёжеспособности в условиях допустимого риска.
В отличие от платежной способности, которая оценивает краткосрочные обязательства и оборотные активы организации, денежная устойчивость определяется на базе соотношения различных его источников соответствия и видов финансирования составу активов. Знание предельных границ трансформации источников средств для покрытия вложений капитала в главные средства либо производственные запасы разрешает генерировать такие направления хозяйственных операций, каковые ведут к улучшению денежного состояния организации, к увеличению ее устойчивости.
Денежно-устойчивым есть таковой хозяйствующий субъект, что за счет собственных средств покрывает средства, положенные в активы не допускает неоправданной дебиторской и кредитной задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. В следствии осуществления какой-либо хозяйственной операции денежное состояние организации может оставаться неизменным, или улучшиться, или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых каждый день, есть как бы «возмутителем» определенного состояния денежной устойчивости, обстоятельством перехода из одного типа устойчивости в второй.
Различают факторы,воздействующие на денежную устойчивость организации:
*по месту происхождения – внешние и внутренние(внутренние факторы прямо зависят от организации работы самой организации. К ним относят состав и структуру производимых товаров, финансовых ресурсов и активов организации, стратегию управления активами..К числу внешних относят те трансформации, каковые всецело либо частично не зависят от организации)
*по важности результата – главные и второстепенные;
*по структуре – простые и сложные;
*по времени действия – постоянные и временные..
Полная устойчивость денежного состояния отражает обстановку в то время, когда все запасы всецело покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация совсем не зависит от внешних кредиторов. Такая обстановка в реальности видится очень редко. Ее кроме этого нельзя рассматривать как совершенную, поскольку она свидетельствует, что управление организации не может, не желает либо не имеет возможности применять внешние источники средств для основойй деятельности.
Обычная устойчивость денежного состояния организации отражает наличие источников формирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, ссуд банка, займов, применяемых для покрытия запасов, и задолженности по кредиту по товарным операциям. Приведенное соотношение соответствует положению, в то время, когда организация для затрат и покрытия запасов удачно применяет разные источники средств, как личные, так и привлеченные. Такое соотношение кроме этого гарантирует платежеспособность организации.
Неустойчивое денежное состояние сопряжено с нарушением платежной способности, при котором организация для покрытия части собственных запасов вынуждена завлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие денежную напряженность, и не являющиеся в известном смысле обычными, т.е. обоснованными. Они включают в себя временно свободные личные средства, такие как фонды экономического стимулирования, денежные резервы и т.д., привлеченные средства (превышение обычной задолженности по кредиту над дебиторской) и кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и другие заемные средства. Наряду с этим, однако, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных увеличения и средств собственных оборотных средств. Денежная неустойчивость считается обычной (допустимой), в случае если величина завлекаемых для создания запасов и затрат кратковременных кредитов и заемных средств не превышает суммарной цене производственных готовой продукции и запасов (самая ликвидной части затрат и запасов).
Кризисное либо критическое денежное состояние характеризуется обстановкой, при которой организация находится на гране банкротства, потому, что в данной обстановке финансовые средства, кратковременные дебиторская задолженность и ценные бумаги организации не покрывают кроме того его задолженности по кредиту и просроченных ссуд.
По типу денежной устойчивости и его трансформации возможно делать выводы о надежности организации с позиций платежной способности. Платежеспособность организации — наиболее значимый показатель, характеризующий его денежное состояние.
Одним из направлений анализа денежной устойчивости есть применение полных показателей. Его суть содержится в том, дабы проверить, какие конкретно источники средств и в каком количестве употребляются для покрытия запасов. Для иллюстрации для того чтобы подхода целесообразно разглядеть многоуровневую схему покрытия запасов. В зависимости от того, какого именно вида источники средств употребляются для создания запасов, возможно с определенной долей уверенности делать выводы об уровне денежной устойчивости субъекта.
Оценка рыночной денежной устойчивости на базе денежных коэффициентов
*Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств показывает, в какой степени материальные запасы (имеют источником покрытия личные оборотные средства
Уровень этого коэффициента есть сопоставимым для организаций различных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру денежной устойчивости. в то время, когда Ко1 — организация не зависит от заемных источников средств при формировании собственных оборотных активов. В то время, когда Ко
*Коэффициент соотношения заемных и собственных средств по смыслу весьма близок к рассмотренному коэффициенту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Последствия низкого уровня коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами неизбежно приводят к привлечению заемных средств как источников покрытия нужных материальных запасов.
Уровень коэффициента соотношения заемных и собственных средств находится в полном соответствии с уровнем коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами: он тем ниже, чем выше коэффициент обеспеченности и напротив.
Методика расчета коэффициентов:
*Коэффициент автономии (денежной независимости) — определяется отношением собственного капитала к валюте баланса)
*Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств вычисляется делением оборотных активов на иммобилизованные активы
*Коэффициент маневренности определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу
*Индекс постоянного актива (КП) – коэффициент, отражающий отношение главных внеоборотных активов и средств к собственным источникам, либо часть главных внеоборотных активов и средств в источниках собственных
*Коэффициент настоящей цене имущества есть крайне важным показателем денежной устойчивости. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины главных средств, незавершённого производства и производственных запасов на цена активов предприятия и отражает долю имущества, снабжающего главную деятельность предприятия в составе активов организации:
*Коэффициент долговременного привлечения заемных средств , определяется как отношение долговременных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долговременных кредитов и займов:
*Коэффициент долговременного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на личный капитал, а какая на долговременные заемные средства. Очень высокое значение этого показателя говорит о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в возможности большие суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и
Понятие источников и средств
