Вероятный вариант таковой методики создана учеными Казанского национального технологического университета. Они предлагают деление всех предприятий по классам кредитоспособности. Расчет класса кредитоспособности связан с классификацией оборотных активов по степени их ликвидности.
Особенности формирования оборотных средств у нас не разрешают прямо применять критериальные уровни финансовой платежеспособности (устойчивости и коэффициентов ликвидности), используемых во всемирной практике. Исходя из этого создание шкалы критериальных уровней может опираться только на средние величины соответствующих коэффициентов, рассчитанные на базе фактических данных однородных фирм (одной отрасли).
Распределение предприятий по классам кредитоспособности происходит на следующих основаниях:
- к первому классу кредитоспособности относят компании, имеющие хорошее денежное состояние (денежные показатели выше среднеотраслевых, с минимальным риском невозврата кредита);
- ко второму — предприятия с удовлетворительным денежным состояние (с показателями на уровне среднеотраслевых, с обычным риском невозврата кредита);
- к третьему классу — компании с плохим денежным состоянием, имеющие показатели на уровне ниже среднеотраслевых, с повышенным риском непогашения кредита.
Потому, что, с одной стороны, для фирм различных отраслей используются разные показатели ликвидности, а, с другой, специфика отраслей предполагает применение для каждой из них собственных критериальных уровней кроме того по однообразным показателям, учеными Казанского национального технологического университета были вычислены критериальные значения показателей раздельно для каждой из таких отраслей, как:
- промышленность (машиностроение);
- торговля (оптовая и розничная);
- проектные организации и строительство;
- наука (научное обслуживание).
При диверсификации деятельности предприятие отнесено к той группе, деятельность в которой занимает значительный вес .
Таблица 3.1 — Значения критериальных показателей для распределения фирм индустрии (машиностроение) по классам кредитоспособности
| Наименование показателя | Значение показателей по классам | ||
| 1 класс | 2 класс | 3 класс | |
| Соотношение заемных и собственных средств | 0,8 | 0,8-1,5 | 1,5 |
| Возможность банкротства (Z-счет Альтмана) | 3,0 | 1,5-3,0 | 1,5 |
| Неспециализированный коэффициент покрытия (ликвидность баланса) | 2,0 | 1,0-2,0 | 1,0 |
Таблица 3.2 — Значения критериальных показателей для распределения фирм торговли (оптовой) по классам кредитоспособности
| Наименование показателя | Значение показателей по классам | ||
| 1 класс | 2 класс | 3 класс | |
| Соотношение заемных и собственных средств | 1,5 | 1,5-2,5 | 2,5 |
| Возможность банкротства (Z-счет Альтмана) | 3,0 | 1,5-3,0 | 1,5 |
| Неспециализированный коэффициент покрытия (ликвидность баланса) | 1,0 | 0,7-1,0 | 0,7 |
Таблица 3.3 — Значения критериальных показателей для распределения фирм торговли (розничной) по классам кредитоспособности
| Наименование показателя | Значение показателей по классам | ||
| 1 класс | 2 класс | 3 класс | |
| Соотношение заемных и собственных средств | 1,8 | 1,8-2,9 | 3,0 |
| Возможность банкротства (Z-счет Альтмана) | 2,5 | 1,0-2,5 | 1,0 |
| Неспециализированный коэффициент покрытия (ликвидность баланса) | 0,8 | 0,5-0,8 | 0,5 |
Таблица 3.4 — Значения критериальных показателей для распределения строительных организаций по классам кредитоспособности
| Наименование показателя | Значение показателей по классам | ||
| 1 класс | 2 класс | 3 класс | |
| Соотношение заемных и собственных средств | 1,0 | 1,0-2,0 | 2,0 |
| Возможность банкротства (Z-счет Альтмана) | 2,7 | 1,5-2,7 | 1,0 |
| Неспециализированный коэффициент покрытия (ликвидность баланса) | 0,7 | 0,5-0,8 | 0,5 |
Таблица 3.5 — Значения критериальных показателей для распределения проектных организаций по классам кредитоспособности
| Наименование показателя | Значение показателей по классам | ||
| 1 класс | 2 класс | 3 класс | |
| Соотношение заемных и собственных средств | 0,8 | 0,8-1,6 | 1,6 |
| Возможность банкротства (Z-счет Альтмана) | 2,5 | 1,1-2,5 | 1,1 |
| Неспециализированный коэффициент покрытия (ликвидность баланса) | 0,8 | 0,3-0,8 | 0,3 |
Корректировка линии плеча на лифе с цельнокроеным рукавом
