Показатели использования оборотного капитала.

Практическое занятие

В соответствии с индивидуальным заданием по конкретному предприятию рассчитать и проанализировать:

— показатели состояния оборотного капитала;

— показатели состояния источников оборотного капитала;

Показатели использования оборотного капитала.

— определить политику управления оборотным капиталом;

Рассчитать операционный и финансовый циклы

— определить факторы, влияющие на динамику показателей оборачиваемости;

— проанализировать влияние эффективности использования оборотных средств на финансовые результаты предприятия.

Функционирование оборотного капитала

Под функционированием оборотных активов понимается процесс реализации функций оборотного капитала с учетом его состояния и использования. Эффективность функционирования оборотного капитала можно характеризовать степенью его организации и отдачи.

Все показателей функционирования оборотного капитала по экономическому содержанию можно сгруппировать в три основные группы:

1. показатели состояния оборотного капитала;

2. показатели состояния источников оборотного капитала;

показатели использования оборотного капитала.

Показатели функционирования 1 и 2 группы представлены в табл. 1. Показатели использования оборотного капитала приведены в табл.2

Таблица .1. Показатели функционирования оборотного капитала
Показатели	Усл. обозн	Ед. изм.	Формула расчета	Примечание

Показатели состояния оборотного капитала:
1. Доля запасов в общей сумме оборотного капитала	Д з	%	Д з = *100% (1.1)	Расчет удельного вес запасов, денежных средств, дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала необходим для того, чтобы дать оценку состава оборотного капитала организаций. Доля каждого элемента оборотного капитала и их динамика оказывают влияние на оборачиваемость оборотного капитала в целом и на финансовое состояние организаций.
2. Доля денежных средств в общей сумме оборотного капитала	Ддс	%	Ддс = *100% (1.2)
3. Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала	Ддз	%	Ддз = *100% (1.3)
4. Коэффициент просроченности дебиторской задолженности	Кдз проср.		Кдз просроч.= (1.4)	Этот показатель характеризует долю просроченной дебиторской задолженности в ее общей сумме.
Показатели состояния источников оборотного капитала:

1. Наличие чистого оборотного капитала или собственных оборотных средств	ЧОК СОС	Руб.	ЧОК = ТА – ТО (1.5) СОС = СС + ДО – Вн А = ДП – Вн А (1.6)	Чистый оборотный капитал характеризует ту часть объема оборотных средств, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала, т.е. за счет долгосрочных источников средств. Собственные оборотные средства характеризуют ту часть оборотных средств, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия. Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных средств, то суммы СОС и ЧОК совпадают.
2. Наличие собственных источников финансирования оборотного капитала	СИок	Руб.	СИок = УК + ДК + РК + ФН +ФСС + ЦФ + + НПпр.л. + НПотч.г (1.7)	Под собственными источниками формирования оборотного капитала понимаются собственный капитал предприятия (итог 3 раздела баланса)

3. Наличие заемных источников финансирования оборотного капитала	ЗИок	Руб.	ЗИок = КБкр. + ЗСнас. + КЗ + Зад-тьвкл. + ДБП + ФП + РПР + Пр. КО (1.8)	Под заемными источниками формирования оборотного капитала понимаются краткосрочные пассивы (итог 5 раздела баланса) и долгосрочные заемные средства населения, отраженные в 4 разделе баланса.
4. Общая сумма источников финансирования оборотного капитала	Иок	Руб.	Иок = СИок + ЗИок (1.9)
5. Доля собственных источников в общей сумме источников финансирования оборотного капитала	Д СИок	%	Д СИок = *100% (1.10)	С целью анализа состояния источников формирования оборотного капитала необходимо рассчитать долю собственного и заемного капитала в общей сумме источников оборотного капитала.
6. Доля заемных источников в общей сумме источников финансирования	Д ЗИок	%	Д ЗИок = *100% (1.11)