Денежные отношения корпораций (фирм, организаций, обществ) в базе которых лежат денежные ресурсы, строятся на определенных правилах, которые связаны с базами хозяйственной деятельности. Среди них в качестве фундаментальных выделяют следующие правила:
? хозяйственной самостоятельности;
? плановости;
? самофинансирования и самоокупаемости;
? соблюдения денежной дисциплины;
?материальной заинтересованности в итогах денежно-хозяйственной деятельности;
? формирования денежных резервов;
? разграничения средств между главной и инвестиционной деятельностью;
Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что корпорация самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет сферу собственной предпринимательской деятельности в целях извлечения прибыли, порядок ее распределения, его организации оплаты и условия труда и т.п.
Развитие рыночных взаимоотношений значительно расширило самостоятельность организаций. Коммерческие хозяйствующие субъекты, независимо от форм собственности, самостоятельно определяют собственные затраты, источники финансирования, направления вложений денежных средств, с целью получения прибыли. Но о полной хозяйственной самостоятельности сказать запрещено, т.к. государство регулирует отдельные стороны предпринимательской деятельности организаций. К примеру, законодательно регулируются денежные нюансы создания организаций разных организационно-форм собственности и правовых форм, взаимоотношений хозяйствующих субъектов с бюджетами различных уровней, внебюджетными фондами, правил ведения денежного (бухгалтерского и налогового) учета, осуществление операций на рынке ценных бумаг, порядка начисления амортизации и т.п.
Принцип плановости вытекает из экономических отношения, каковые складываются между агентами в ходе предпринимательской деятельности, и пребывает в обеспечении планомерного кругооборота средств, использования и образования фондов денег.
Наиболее значимым условием плановости организации финансов есть тесная связь производственных и денежных показателей, их сбалансированность, что должно обнаружить отражение в бизнес замысле. Денежное положение организаций зависит от исполнения экономических показателей. В случае если хозяйствующие субъекты удачно делают замыслы по производительности труда, выпуску продукции, ее себестоимости и др. показателям, денежное положение организаций, в большинстве случаев, устойчивое. Невыполнение количественных и качественных показателей плановых заданий может привести к денежным затруднениям, что очень плохо отразится на предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.
Плановость в организации финансов предусматривает планирование финансовых расходов и доходов не только на уровне отдельной организации, но и на уровне всех отраслей экономики страны в целом. Реализация принципа плановости требует стабильности денежных замыслов, своевременности их составления, утверждения и рассмотрения. Каждая деятельность, сопряженная с риском, должна быть шепетильно проанализирована и спланирована.
Помимо этого, с целью достижения конкурентных целей организации направляться иметь четкую стратегию по мобилизации денег, снабжающую оптимальное и действенное финансирование производства инвестиционного характера на среднесрочную и долговременную возможность.
самофинансирования и Принцип самоокупаемости свидетельствует полную окупаемость затрат на реализацию и производство продукции, финансирование затрат по реализации собственных инвестиционных проектов, а при необходимости употребляются привлеченные средства на платной и возвратной базе.
Реализация данного принципа на практике – одно из главных условий для осуществления успешной предпринимательской деятельности, снабжающей конкурентоспособность корпорации. Хозяйствующие субъекты, с хорошими денежно-хозяйственными показателями, снабжают большой уровень самофинансирования и полную самоокупаемость.
В Российской Федерации на данный момент многие организации не могут всецело реализовать данный принцип, т.к. хозяйствующие субъекты последовательности отраслей экономики страны, производя продукцию и оказывая услуги, нужные потребителю, по объективным обстоятельствам не смогут обеспечить их достаточную рентабельность. К таким организациям возможно отнести много фирм сельского хозяйства, городского пассажирского транспорта, ЖКХ и некоторых др. отраслей экономики страны. Такие хозяйствующие субъекты нуждаются в финпомощи со стороны страны.
Принцип соблюдения денежной дисциплины свидетельствует, что корпорация обязана вовремя и полностью снабжать исполнение денежных обязательств перед партнерами, банковскими университетами, разнообразными фондами и органами власти (бюджетными либо внебюджетными), перед собственными работниками и т.д. Данный принцип предполагает наличие определенной совокупности мер материальной ответственности за исполнение плановых показателей денежно-хозяйственной деятельности корпорации в целом и ее отдельных работников и структурных подразделений.
В соответствии с русским законодательством организации, нарушающие договорные обязательства (сроки поставки, уровень качества продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат кредитов, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, штрафы, неустойки. При неэффективной деятельности к организации возможно применена процедура банкротства.
Для начальников организаций принцип материальной ответственности реализуется через совокупность штрафов при нарушении организацией, в первую очередь налогового законодательства. К отдельным работникам корпорации используется совокупность штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, возмещения убытка в следствии допущения брака в работе.
Принцип материальной заинтересованности в итогах денежно-хозяйственной деятельности. Объективная необходимость данного принципа диктуется главной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли. Заинтересованность в итогах хозяйственной деятельности в равной степени свойственна работникам корпорации, конкретно самой корпорации и стране в целом.
На уровне отдельных работников реализация данного принципа содержится в обеспечении хорошей зарплаты за счет фонда заработной прибыли и платы, направляемой на вознаграждения по результатам работы за год, за выслугу лет, другие выплаты и материальную помощь стимулирующего характера. И выплаты работникам корпорации процентов по облигациям и барышов по акциям за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении по окончании уплаты налогов и других необходимых платежей.
Для корпорации этот принцип возможно реализован в следствии проведения страной рациональной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд накопления и фонд потребления. Интересы страны удовлетворяются своевременной уплатой налогов и сборов и полностью.
Принцип формирования денежных резервов. Необходимость формирования денежных резервов и других подобных фондов связана с риском предпринимательской деятельностью. В условиях рынка предпринимательская деятельность корпораций всецело зависит от решений их начальниками – какое количество создавать продукции, какой, где и кому ее реализовывать и по каким стоимостям, в какие конкретно сферы экономики вкладывать денежные ресурсы (депозитные вклады либо акции). Все это сопряжено с риском возврата положенных последствия и средств этого риска ложатся конкретно на предпринимателя. Исходя из этого наличие денежных резервов разрешает хозяйствующим субъектам маневрировать данными ресурсами, ликвидировать временные денежные затруднения, появляющиеся у них в ходе денежно-хозяйственной деятельности. Помимо этого, нужно учитывать и темпы инфляции, обстановку в стране, а также будут иметь место прямые экономические просчеты при разработке производственной программы.
Денежные резервы смогут формироваться корпорациями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, по окончании уплаты налогов и других необходимых платежей в бюджет.
Вместе с тем финансовые средства, направляемые в денежный резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, дабы они приносили доход и при необходимости имели возможность легко быть перевоплощены в наличный капитал.
Принцип разграничения средств главной деятельности от инвестиционной. Ввиду того, что оборачиваемость средств, положенных в различные сферы деятельности, значительно различается, то такое разграничение позволяет более совершенно верно определять эффективность их применения.
В базе реализации перечисленных правил лежит принцип осуществления денежного контроля, необходимость которого вытекает из сущности финансов как распределительной категории. Денежно-хозяйственная деятельность любой организации связана с расходованием и формированием денежных средств. Следовательно, она затрагивает интересы страны, работников организации, акционеров и всех вероятных контрагентов. Контроль проявляется через анализ денежных показателей денежно-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и мер действия разного содержания. Деятельность любой корпорации как в целом, так и отдельных ее работников и подразделений, должна быть подвержена контролю.
Лекция 1 Базы корпоративных финансов