Контроллинг инвестиций

В главе Своевременный контроллинг была рассмотрена структура главного бюджета промышленного предприятия, где одним из составляющих есть бюджет инвестиций. Как мы знаем, инвестиции – это вложение средств с целью увеличения и сохранения капитала, получения дохода.

Инвестиции смогут различаться по разным параметрам: инвестиции в приобретение почвы за счет собственных средств, инвестиции в акции за счет привлеченных средств и т. п. Так, для полного понимания сущности инвестиционной деятельности на предприятии нужно разглядеть классификацию инвестиций:

по объекту инвестирования выделяют:

— инвестиции в нефинансовые активы (главной капитал, капремонт главных фондов, нематериальные активы, прирост запасов оборотных фондов, другие нефинансовые активы);

— денежные инвестиции (приобретение ценных бумаг вторых фирм, облигаций национальных и местных займов, вложения в уставный капитал, предоставление займов);

— инвестиции в человеческий капитал (вложения в образование практически занятых либо потенциальных работников предприятия, на увеличение квалификации работников, развитие социальной сферы);

по фазам инвестиционного цикла различают:

— начальные инвестиции (создание предприятия либо смежного производства);

— текущие инвестиции, снабжающие деятельность предприятия методом поддержания главных фондов в рабочем состоянии посредством модернизациям либо капремонта;

— дополнительные инвестиции, направленные в действующее производство для повышения мощностей предприятия с целью диверсификации продукции и снижения издержек;

по области инвестирования выделяют:

— инвестиции в материально-техническое снабжение;

— инвестиции в производство;

— инвестиции в сбыт;

— инвестиции в совокупность управления;

по форме собственности инвестиций последние классифицируются на:

— национальные;

— частные;

по источникам финансирования инвестиции классифицируются следующим образом:

— личные (прибыль, амортизация);

— заемные (кредиты);

— привлеченные (при помощи эмиссии акций);

по составу участников инвестиционного процесса, их вкладу в реализацию и разработку проекта:

— предприятия;

— акционеры;

— коммерческие банки;

— компании, холдинги, ФПГ;

— бюджеты разного уровня;

по продолжительностиинвестиции смогут быть:

— долговременными;

— среднесрочными;

— кратковременными.

Приведенная классификация не есть исчерпывающей, поскольку инвестиции возможно распределить с позиций отраслей, в каковые они направляются (транспорт, торговля и т.д.), формы получения эффектов от реализации проекта: (социальный, экономический, экологический, технический эффект) и т.п.

Инвестиционная деятельность предприятия является набором последовательных действий по созданию и выбору инвестиционного объекта, его эксплуатации/ликвидации, с осуществлением нужных вложений.

Так как финансирование и инвестирование в ходе реализации инвестиционной деятельности взаимосвязаны, то инвестиционная политика предприятия формулируется в рамках денежного планирования и направлена на достижение стратегических целей предприятия. Необходимость же осуществлять контроль результаты инвестиционной деятельности содействовала формированию еще одной особой задачи контроллинга: контроллинг инвестиций.

Главными направлениями контроллинга инвестиций являются:

— осуществление и планирование инвестиционной деятельности;

— реализация инвестиционного проекта (проект-контроллинг);

— бюджетный контроллинг проекта;

— контроллинг инвестиционной деятельности.

В ходе реализации инвестиционного контроллинга на предприятии (организации) реализуются следующие задачи:

— составление данных по инвестиционным ответам;

— координация получения информации;

— развитие средств планирования инвестиций;

— формирование бюджета инвестиций;

— контроль и проверка инвестиционных заявок;

— проведение расчета инвестиций;

— контроль проекта;

— текущий подсчет инвестиций;

— контроль бюджета;

— достижение целей предприятия.

Реализация инвестиционной деятельности предприятия обязана пребывать в полном согласовании со стратегическим и своевременным денежным планированием. Это нужно для обеспечения заданных рентабельности предприятия и уровней ликвидности, с одной стороны, а с другой – для обеспечения инвестиционных проектов достаточными денежными средствами.

Инвестиционный контроллинг, реализуя функцию контроля, разрешает проводить текущий периодический контроль сроков поставки материальных ресурсов, сроков платежей, инвестиционных выплат. Посредством денежного замысла проекта сравниваются фактические и плановые показатели бюджета инвестиций. На протяжении текущего контроля выявляются отклонения и проводятся корректирующие мероприятия для обеспечения эффективности реализации инвестиционного проекта.

В целом процесс реализации инвестиционной деятельности на фирмы возможно представить в виде схемы (рис. 14.1).