Обзор зарубежного рынка акций

Мир весьма разнообразен. Иными словами, тенденции на рынках акций разных стран и регионов с различным типом экономики в одинаковые периоды разнятся. Основное в зарубежном инвестировании – распознать рынки с наилучшими возможностями. Как мы разглядывали в главе 4 «Нет ничего, что приносит для того чтобы успеха, как успех», анализ прошедшей доходности всевозможных инвестиционных активов рынка американских за последний отчетный период может оказать помощь осознать, в какие конкретно из них инвестировать в скором времени. В данной главе мы заметим, что подобный подход возможно использован и при управлении вашими зарубежными инвестициями.

Дабы задача была выполнима, сосредоточимся в первую очередь на трех наиболее значимых сегментах международного фондового рынка. Это рынки Европы, развивающихся стран и японии. Под рынком европейских мы будем осознавать рынки экономически развитых государств Восточной Европы. Это наибольшая по капитализации несколько рынков за пределами США. Позднее мы заметим, что среди всех больших сегментов зарубежного фондового рынка тенденции в Европе ближе всех к тенденциям на американском. Это делает их достаточно непригодными для целей диверсификации. Но были периоды (последний из них начался в 2003 г.), в то время, когда инвесторы имели возможность получить значительно больше денег в Европе, нежели на отечественном. Ввиду появляющегося иногда на рынке Европы большого инвестиционного потенциала стоит отслеживать тенденции в этом сегменте мирового рынка.

Япония представляет собой еще один наибольший сегмент мирового фондового рынка, отличающийся весьма яркой историей.

В 1970–1989 гг. на японском фондовом рынке наблюдался бум, потом появлявшийся растянувшимся во времени фондовым «пузырем». По окончании того как «пузырь» лопнул, в Японии на 14 лет установился «медвежий» рынок. В октябре 2007 г. японский фондовый рынок еще не достиг пиковых показателей 17-летней давности.

На данный момент японские акции воображают интерес по двум обстоятельствам. Во-первых, их корреляция с фондовым рынком США мала и, так, инвестирование в них позволяет снизить риск методом диверсификации портфеля акций американских компаний. Во-вторых, инвестиции в японские компании разрешают взять пользу от бурного роста китайской экономики.

Страны третьего мира – это те страны, рынок и экономика капитала которых еще находятся в стадии развития. В эту группу входят весьма различные государства, находящиеся в разных точках земного шара. Наибольшие из них – это Республика Корея, Китай, Тайвань, ЮАР, Бразилия, Российская Федерация, Мексика и Индия. Акции развивающихся государств в целом характеризуются более большим уровнем риска, чем бумаги развитых государств, но имеют больший потенциал роста.

Наибольшими государствами развивающегося мира (по неспециализированной цене акций, обращающихся на их рынках) являются Республика Корея, Китай, Тайвань, Южная Африка, Россия и Бразилия. На долю этих государств приходится 2/3 индекса MSCI Emerging Market , а его оставшуюся часть формируют еще 15 государств. 30 % индекса приходится на энергетические и сырьевые компании; 28 % – на производителей полупроводников, телекоммуникационные и другие технологические компании и 16 % – на банки.1

В дополнение к вышеперечисленным большим сегментам мирового рынка хорошие возможности предлагают инвесторам фондовые рынки Австралии и Канады. Экономика Канады на данный момент испытывает бум благодаря богатым природным ресурсам. В частности, в Канаде имеются богатые запасы битуминозного песка, из которого возможно извлекать нефть. Издержки для того чтобы производства превышают текущую рыночную цена энергоресурса, но, в случае если цены на источники энергии увеличатся, одни лишь эти битуминозные пески смогут обеспечить развитие канадской экономики на пара десятилетий вперед, и никакая помощь со стороны ей точно не пригодится.2

Рынок Австралии кроме этого побеждает от больших цен на сырье, и австралийские компании выплачивают инвесторам более высокие барыши, чем их американские соперники. Более того, по темпам экономического подьема Австралия на данный момент обгоняет США, наряду с этим австралийское государство не отягощено большим долговым бременем.3 Тенденции в экономике Австралии более тесно связаны с обстановкой на азиатском, нежели в Америке, исходя из этого инвестиции в австралийские акции неявно подразумевают ставку на рост рынков развивающихся государств Азии, но в условиях более стабильной экономической и политической ситуации. На рис. 5.1 продемонстрирована часть каждого региона во всемирной рыночной капитализации.

Сейчас, в то время, когда вы взяли представление о некоторых международных фондовых рынках, конечно появляется вопрос: как с пользой воспользоваться имеющимся у вас широким выбором? В данной главе мы разглядим два разных подхода к данной проблеме. Во-первых, мы рекомендуем портфель, управляемый по принципу «бери и держи», в котором представлены четыре самые доходных ПИФа. Инвесторы, у которых нет жажды отслеживать обстановку на рынке по окончании того, как их портфель организован, смогут поместить собственный капитал в эти фонды, имеющие отличную историю.

По окончании описания портфеля «бери и держи» мы поведаем о несложной стратегии перераспределения вашего капитала через биржевые фонды между рынками разных регионов мира в соответствии с тем, какой из них на данный момент характеризуется громаднейшим инвестиционным потенциалом.

Чем акции США лучше акций РФ. Инвестиции в акции США. Приобрести акции американских компаний


Похожие статьи:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: