К числу чаще всего применяемых способов финансирования риска либо покрытия убытка относят способы, условно поделённые на две группы в зависимости от того, какой метод управления риском выбирает предприятие:
1-я несколько – сокращение покрытие и риска убытков за счет текущего дохода (текущих финансовых потоков); резервов; применения займа; самострахования;
2-я несколько – передача покрытие и риска убытков на основестрахования; нестрахового пула; договора передачи ответственности; помощи национальных и/либо муниципальных органов; спонсорства.
Способы финансирования риска по первой группе предполагают, что предприятие принимает на себя обязательства по разработке мероприятий, снабжающих понижение уровня неопределенности, а при свершения рисковых событий вся денежная ответственность возлагается на само предприятие.
Достаточно довольно часто предприятия в ходе собственной деятельности сформировавшиеся убытки покрывают по мере его происхождения за счет текущего дохода, без формирования внутренних и/либо внешних фондов. Применение данного способа оправдано в тех случаях, в случае если величина потенциальных убытков и частота их наступления незначительны, тогда возмещение ущерба значительно не исказит финансовые потоки. Этот способ управления рисками употребляется в практической деятельности достаточно довольно часто, поскольку во многих обстановках размер убытков незначителен и компания может покрыть его самостоятельно. Однако при выборе способа покрытия убытков за счет текущего дохода нужно не забывать, что предполагаемые убытки смогут случиться в течение маленького периода времени либо в течение периода, в то время, когда хозяйствующий субъект имеет низкие доходы, что существенно усложнит денежную обстановку на предприятии.
В том случае в случае если текущий ущерб покрывается за счет средств созданных для этих целей резервных фондов (внутренние источники), то таковой способ именуется финансированием риска при помощи покрытия убытка из резервов. В случае если предприятие выбирает этот метод покрытия убытков, оно должно четко выяснить размер резервного фонда, поскольку через чур мелкие резервы не разрешат защититься от рисков, а через чур большие – неоправданно отвлекут большие денежные средства от главной деятельности.
В отличие от прошлого способа (финансирование риска при помощи покрытия убытка из резервов) источником средств для возмещения ущерба за счет займа есть не внутренний, а внешний источник, наряду с этим, как и в прошлых вариантах, ответственность за покрытие ущерба целиком и полностью лежит на самом хозяйствующем субъекте. Главными изюминками данного способа являются условия получения заимствования и возможность кредита. Исходя из этого громадное внимание уделяется возвратности займа и исследованию ликвидности.
Способы финансирования риска по второй группе предполагают, что предприятия (компания, компания, ФПГ) для покрытия убытка завлекают иные другие субъекты, каковые как правило снабжают полное либо частичное финансирование свершившихся рисковых событий.
Покрытие убытка на базе страхования один из чаще всего применяемых способов управления рисками. Сущность этого способа содержится в передаче ответственности за возмещение вероятного ущерба второму субъекту, специализирующемуся на таких операциях. Применение страхования свидетельствует понижение участия (а время от времени кроме того полный отказ от участия) самой компании в покрытии убытков за счет перекладывания риска на страховую компанию за определенную плату (страхового взноса).
Способ покрытия убытка на базе нестрахового пула свидетельствует передачу по финансированию риска второму субъекту – нестраховому пулу. Примером для того чтобы пула есть создание участниками денежно-промышленной группы либо какого-либо объединения предпринимателей специальных фондов взаимопомощи, «тёмных касс» и т. п. Применение данного способа свидетельствует понижение участия самой компании в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска нестраховому пулу.
Способ покрытия убытка за счет передачи ответственности на базе контракта предполагает передачу права финансирования убытка второму субъекту на базе заключенного контракта, по условиям которого понижается участие самой компании в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска второму субъекту, т. е. за счет софинансирования риска этим вторым субъектом. Примером способа софинансирования риска на базе соглашения есть хеджирование, сущность которого сводится к ограничению убытков и прибылей, обусловленных трансформацией на рынках стоимостей товаров, валют и т. д., за счет производных ценных бумаг (торговых опционов, фьючерсных и форвардных контрактов) и других денежных инструментов.
Покрытие убытка на базе помощи национальных и/либо муниципальных органов свидетельствует софинансирование, взятого предприятием ущерба, национальными и/либо муниципальными органами. Государство либо муниципалитет принимают полную либо частичную ответственность по покрытию убытка в том случае, если риск имеет своеобразный темперамент с громадным размером ущерба или социальный темперамент, покрыть что вероятно лишь при помощи привлечения средств названных выше органов управления.
Способ покрытия убытка на базе спонсорства предполагает софинансирование риска за счет спонсорства. Применение данного способа свидетельствует понижение участия самой компании в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска спонсору, т. е. за счет софинансирования риска спонсором.
Контрольные вопросы
1. Перечислите и дайте пояснения правилам при разработке стратегии риск-менеджмент.
2. Какие конкретно этапы включает анализ и идентификация риска?
3. В чем отличие между статистическими и эвристическими способами количественного анализа риска?
4. Какие конкретно способы изменения риска существуют в практике управления рисками? Дайте их чёрта.
5. Что есть главной идеей при разработке способов покрытия убытков?
6. В чем главное отличие в способах покрытия убытков за счет резервных и страховых фондов?
7. Что такое нестраховой пул?
Финансирование инновационных лекарственных препаратов на базе разделения рисков
