(The Trend Is Your Friend)
Билл Вильямс со собственными сотрудниками торгуют более 25 лет, неизменно улучшая собственную торговую технику. На данный момент он проводит 4-хдневные торговые семинары, предметом которых являются психология торговли и его торговые способы. Билл имеет выдающиеся торговые результаты. Им опубликована книга – Trading Chaos, в которой изложены главные концепции, лежащие в базе его торговых способов. С момента ее издания очень многое в его способах претерпело трансформации, не смотря на то, что главные идеи не изменились. Торговую технику Билла возможно отнести к агрессивно-трендовой. Нужно подчернуть, что удовлетворительных результатов при применении аналогичных способов возможно добиться при условии достаточной диверсификации и, как следствие, капитализации. Пользователи CQG, практикующие подобный подход, смогут кроме этого воспользоваться работой комментариев CCI, которую ведет Ted Ryan.
Билл говорит, что перемещения цены являются случайными и непредсказуемыми, исходя из этого его анализ рынка не включает элементов прогнозирования. Главными элементами его теории являются Фракталы, выступающие главным причиной при инициировании сделок, и расчет волн Эллиота. Главной проблемой, с которой сталкиваются большая часть трейдеров, есть вероятно более ранняя идентификация трендов. Большая часть существующих способов сводятся к анализу трендовости рынка и в той либо другой мере субъективен . Б.Вильямс уверен в том, что громаднейшую опасность для торговой системы представляет собой как раз субъективизм в интерпретации ее сигналов, исходя из этого его способ максимально механистичен и, так, освобождает трейдера от стресса.
В следствии собственных изучений рынков Билл заключил об ограниченности возможностей стандартных индикаторов в силу их линейности. Вправду, большинство осцилляторных индикаторов фактически ненужны при переходе к тренду в силу ограниченности шкалы (в большинстве случаев – от 0 до 100). Это не свидетельствует, что существующие способы не смогут быть улучшены (в частности, как это сделано в аналитическом пакете Синтии Кейс), но существование данной неприятности нельзя отрицать.
В случае если принять, что перемещения стоимостей случайны, то нужно признать, что отечественные предикативные возможности в отношении будущей цены очень сильно ограничены, и мы должны максимально устранить элемент прогнозирования из анализа рынка. Пускай чарты сами посоветуют, что делать. Это – ключ к бесстрессовой торговле.
Методика Б.Вильямса относится к классу трендовых способов, применяющих для извлечения прибыли тренды любой длительности. Отличительной изюминкой таких способов есть процедура максимизации рыночной позиции при подтверждении тренда и минимизация – при его ослаблении. Главной проблемой при применении аналогичной стратегии есть процедура «пирамиды» – повышения позиции при повышении ее прибыльности и сокращение – при ослаблении тренда. Изучения говорят о том, что рынки будут в трендовом состоянии 15% — 30% неспециализированного времени, и как раз в эти периоды трейдер должен быть максимально агрессивен.
Для инициирования позиции Билл применяет Фракталы и волны Эллиота. Фрактал вверх определяется как бар, имеющий по два бара с меньшими максимумами по обе стороны от себя, соответственно фрактал вниз требует наличия двух баров с громадными минимумами цены около себя. При наличии фрактала его сигнал воспринимается лишь в том случае, если он обоснован Аллигатором (будет разъяснено позднее). семь дней постоянно является началом процесса пирамиды. Для уточнения собственной позиции на рынке Билл применяет технику Эллиота и, не смотря на то, что волновая теория не употребляется им для детального подсчета волн, кое-какие особенности анализа Вильямса применительно к анализу волн требуют дополнительных комментариев.
Тренд любого масштаба складывается из 5-ти волн, три из которых именуются импульсными и две – корректирующими. Теория Эллиота говорит, что по завершении полного цикла начинается фаза коррекции, насчитывающая три волны – A,B,C. Со своей стороны, эти волны смогут быть разбиты на минорные волны, но границы каждой волны будут отмечены фракталами, вносящими нелинейность в перемещение цены. Подсчет волн в высшей степени субъективен, но целью анализа Б.Вильямса есть участие трейдера в импульсных волнах и минимизация количества сделок в коррективных. Единственный критерий, разрешающий отличить импульсную волну от коррективной — импульсные волны неизменно дольше коррективных, причем амплитуды их довольно часто находятся в пропорции, определяемой числами Фибоначчи. Главной задачей Б.Вильямса есть вероятно более раннее распознавание 3-ей и 5-ой волн, для чего он довольно часто практикует переход к меньшему временному масштабу.
Рис. 1
Для распознания 3-ей волны, самая масштабной из всех, Билл применяет осциллятор, выстроенный на базе 5-ти и 34-х периодных Moving Averages (МА); в пакете Вильямса, предлагаемом CQG, он именуется Awesome Oscillator. (Рис. 1) Для этих целей кроме этого нужен пакет Тома Джозефа для CQG – Elliot Wave On Line, разрешающий достаточно совершенно верно идентифицировать 3-ю и 4-ю волну, самая трудную для торговли. Для определения 4-ой волны употребляется классический осциллятор, значение которого в это время должно быть меньше 0. Для расчета 5-ой волны, которая кроме этого возможно весьма прибыльна, Билл применяет уровни Фибоначчи и дивергенцию АО/цена, потому, что перемещение цены в данной волне должно происходить с меньшим ускорением.
Рис. 2
Чарты фьючерса на соевые бобы (Рис. 2) показывют, как тяжёл хороший эллиотовский подсчет волн. Но возможно взять некие выводы – промежуточная волна 2 составила 0,75 от первой, импульсной волны. В тот момент, в то время, когда цена превысила максимум, достигнутый при 1-ой волне, показания осциллятора кроме этого превысили соответствующее его значение при первой волне, что заставляет нас высказать предположение, что мы имеем дело с самой агрессивной, 3-ей волной. Потому, что выяснена 2-я волна, возможно видеть, что она носит нерегулярный темперамент, что позволяет высказать предположение, что 4-я волна будет регулярной. Протяженность 3-ей волны должна быть равна (0,618…1,00) от длины 1-ой волны. Повторим, что детальный подсчет волн не так серьёзен, как идентификация импульсных волн.
Рис. 3
По мере идентификации фрактала Билл применяет комбинацию МА, именуемую им Крокодил(Рис. 3). Главным назначением Аллигатора есть фильтрация сигналов фрактала и определение уровней Стоп-лосс. Так, Крокодил – это:
- Комбинированный подход для оценки динамики перемещения рынка;
- Несложный индикатор направления рынка;
- Индикатор для фильтрации нетрендовых периодов.
Крокодил является комбинацией трех МА – Синей, Красной и Зеленой, любая из которых есть сглаженной МА, перемещённая в будущее. Параметры этих МА следующие: светло синий МА – 13-периодная МА, перемещённая на 8 баров; Красная – 8-периодная МА, перемещённая на 5 баров; Зеленая – 5-периодная МА, перемещённая на 3 бара. Так, любая МА из перечисленных есть балансовой линией (Balance Line) для следующего, более подробного, масштаба времени.
Рис. 4
Три МА, составляющих Крокодил, показывают сотрудничество разных масштабов времени. В случае если эти МА переплетены, Крокодил показывает на нетрендовый рынок, в котором большая часть трейдеров теряют деньги. Базисной стратегией в данной ситуации есть следующее – ожидать, пока тренд не покажет себя в виде фрактала (Рис. 4) выше/ниже Аллигатора. Мы должны поставить стоп-ордер для новой позиции на уровне:
- приобретение – фрактал вверх плюс один тик;
- продажа – фрактал вниз минус один тик.
Стоп – лосс ордер ставится за пределами Красной МА (для дневных чартов ордер ставится как Stop Close Only).
Увидено, что, чем продолжительнее продолжается период консолидации, на протяжении которого МА, составляющие Крокодил, переплетены, тем посильнее последующее перемещение цены. Вильямс дает этому феномену забавное объяснение – переплетенные челюсти Аллигатора означают, что он спит, и, чем продолжительнее он спит, тем голоднее делается. По мере развития тренда Крокодил раскрывает челюсти и преследует пищу – цену; по мере насыщения челюсти его смыкаются, и он снова засыпает.
Рис. 5
Перейдем сейчас к самая интересной части анализа Б.Вильямса – процессу пирамиды. По окончании выполнения ордера на уровне прошлого фрактала в направлении Аллигатора Билл применяет комбинированные сигналы двух индикаторов – Awesome Oscillator (AO) (Рис.1) и Accelerator (AC) (Рис. 5) для наращивания позиции. Как было сообщено, для расчета АО Вильямс применяет 5-и и 34-х периодные МА (это фактически аналогично методике Тома Джозефа, применяющего комбинацию 5/35). направляться подчернуть, что Б.Вильямс религиозно придерживается чисел Фибоначчи, придавая им особенное значение.
АС является аналогом легендарного индикатора MACD, применяемого для измерения момента (аналог второй производной от графика цены). Он является разницей между АО и его средним (МА). Оба эти индикатора смогут употребляться (с учетом их физического смысла) в классическом анализе, к примеру, для идентификации и расчёта дивергенции.
Эти два индикатора употребляются для добавления открытых позиций в том случае, если рынок начинает двигаться в отечественном направлении. На чартах CQG все сигналы выводятся в левом нижнем окне и смогут быть экспортированы в Excel для целей менеджмента; все ордера наряду с этим ставятся до начала сессии, и предстоящее наблюдение за ходом торгов со стороны трейдера делается необязательным. В конечном итоге, делается вероятным торговать, не смотря за чартами на протяжении торгов, что делает процесс торговли предельно механическим. Очевидно, в случае если трейдер практикует внутридневную торговлю, к примеру, SP на базе 10-минутных чартов, наблюдение за графиками нужно.
Рис. 6
Существуют пара продажи сигналов и разновидностей покупки на базе этих двух индикаторов (Рис. 6). При выводе на чарт всех индикаторов Вильямса бары окрашиваются в цвет, соответствующий сигналам этих индикаторов, исходя из этого трейдер может оперативно оценить его потенциал и динамику тренда. Все сигналы, полученные на базе АО и АС, индицируются кроме этого в виде ценовых уровней на уровне максимума/минимума цены соответствующего бара.
В дополнение к названным сигналам Билл обращает внимание на так именуемые Balance Line Trades – сигналы на базе Синей МА Аллигатора. По окончании выполнения первого ордера на уровне фрактала все последующие сигналы воспринимаются с учетом данной линии, отражающей неспециализированное направление рынка. Для упрощения понимания Билл снова прибегает к аллегории, облегчающей познание его анализа. Линию баланса (светло синий линию Аллигатора) он сравнивает с линией водораздела, от которой цена, подобно потокам воды, уходит в ту либо иную сторону; и, так же, как вода не имеет возможности долгое время пребывать на линии водораздела, так же и цена не имеет возможности продолжительно оставаться на линии баланса.
Все сигналы на базе линии баланса выдаются до открытия торговой сессии и основываются на максимумах (для приобретения) и минимумах (для продажи) стоимостей, достигнутых за время прошлых сессий. При применении линии баланса нужно не забывать следующее:
- Неизменно разбирайте чарт справа налево.
- При покупке смотрите лишь на максимумы стоимостей.
- Выясните базисный бар. Это отправная точка, которая находится по последнему бару или по бару с мельчайшим максимумом.
- Сигнал на приобретение генерируется на уровне нового максимума , если мы движемся от линии баланса, и на уровне двухбарового максимума – , если мы движемся к линии баланса. Для сигналов на продажу действует обратное правило.
Эти сигналы индицируются в виде горизонтальных линий (Рис. 7) и, как все другие сигналы, воспринимаются с учетом их размещения относительно линии баланса. Билл раздельно выделяет т.н. Blue Line Special – обстановку локальной коррекции тренда, в то время, когда цена демонстрирует уменьшающиеся максимумы, оставаясь однако выше линии баланса (для приобретения). Это разрешает поставить стоп-ордер для инициирования позиции по лучшей цене. Эта часть концепции Вильямса в большинстве случаев вызывает трудности в понимании, и нужно не забывать, что все сигналы воспринимаются лишь в направлении Аллигатора. Довольно часто фрактальный сигналы и сигнал Blue Line Special совпадают при открытии позиции. В этом случае Билл рекомендует принимать оба сигнала (очевидно, с учетом мыслей риск-менеджмента. CQG довольно часто индицирует в один момент два покупки – и сигнала продажи, на одном и том же баре; в этом случае вероятно выполнение стоп-лосса, что Билл рекомендует ставить на двухбаровом экстремуме цены, но новая позиция так же, как и прежде раскрывается лишь в направлении начального фрактала и Аллигатора.
Рис. 8
Последний тип сигналов именуется Zone Trade(ZT) (Рис. 8). Аналитический пакет отслеживает значения АО и АС и их динамику. В случае если оба индикатора окрашены в зеленый цвет, соответствующий бар кроме этого окрашивается в зеленый цвет, свидетельствуя об повышении момента. В этом случае ставится ордер Stop Close Only на приобретение , если закрытие будет выше прошлого. Обратное справедливо для продажи.
Robbie Williams — Feel
